✅ 6. 미국 주식 실적 발표 시즌, 투자자는 어떻게 대응해야 할까?

1. 실적 발표 시즌이란?

미국 기업들은 분기마다 실적을 발표하며, 1년에 총 4번 진행됩니다.
대부분 1월·4월·7월·10월 중순부터 대형 기술주 중심으로 실적 발표가 집중됩니다.
애플, 마이크로소프트, 테슬라 등은 시장 전체 분위기에 큰 영향을 미칩니다.
이 시기에는 **예상치 상회 여부(Earnings Surprise)**가 주가 급등락의 핵심 변수입니다.

2. 실적 발표 전후의 주가 움직임

실적 발표 전에는 기대감으로 주가가 상승하는 경우가 많습니다.
하지만 실적이 좋더라도 ‘기대 이하’ 또는 ‘가이던스 하향’이면 급락할 수 있습니다.
반대로 실적이 부진해도 악재가 선반영됐다면 오히려 반등하는 경우도 존재합니다.
따라서 단기 베팅보다, **시장 기대치(애널리스트 추정치)**와 비교해 판단하는 것이 핵심입니다.

3. 실적 시즌 대응 전략

① 포지션 축소: 실적 발표 전 보유 비중을 줄여 리스크를 낮춥니다.
② ETF 활용: 개별 종목 대신 QQQ, XLK 등 섹터 ETF로 대응해 변동성 완화 가능.
③ 실적 캘린더 확인: Yahoo Finance, Earnings Whispers 등에서 발표 일정 체크는 필수.
④ 기술적 지표 보완: MACD, RSI 등과 함께 실적 발표 구간의 변동성을 감지하면 대응력이 높아집니다.